幸福似乎来得太突然。进入本月，通信行业陆续传来光纤光缆供需失衡情况好转的信息，“接单旺盛”、“订单相当饱满”、“供不应求”等字句被频繁地使用在对厂商现状的描述上。

对于景气回升、供不应求、订单饱满等情况，A股相关公司告诉《每日经济新闻》记者，今年下游需求会非常理想，保守估计当前供不应求的局面能够在今年上半年得到维持。在价格方面，经过前两年的下跌后，有厂商正在酝酿提价；尽管最终能否顺利实现目标还需要同客户沟通，但普遍预计价格再往下行的空间不大。

光纤光缆供不应求

沉寂两年后，产品供不应求、订单排到今年二季度等消息不断从业界传出，光纤光缆行业的“春天”似乎来临了。

烽火通信（600498，收盘价26.38元）表示，从供应来看，目前公司这方面的产品确实供不应求；从价格来看，由于2012年度电信运营商的集采还未展开，所以供应给运营商的产品还是执行去年年初招标时的集采价，但集采外的产品价格已上涨，“因为 （报价低了）根本买不到。”

中天科技（600522，收盘价18.68元）证券事务代表叶永连告诉《每日经济新闻》记者，行业今年景气确实非常好，公司现在的订单基本饱和，产能供应紧张，价格方面目前维持稳定。

亨通光电（600487，收盘价20.28元）证代吴建军则表示，以公司年报的披露口径为准。早前亨通集团首席技术官雷建设表示，公司正在满负荷生产，“只要生产出光纤，不愁没市场。”

当前，我国光纤光缆市场呈 “五大”格局，武汉长飞、富通集团、烽火通信、亨通光电、中天科技五家厂商占据了大部分市场份额。华泰联合证券研究员康志毅整理出的数据显示，2006年上述五家厂商的市场占有率总计为68%，到2010年已提升到82%；而五家厂商各自的市场份额，除武汉长飞长期维持在20%以外，其余四家都保持在15%左右。此外，通鼎光电（002491，收盘价13.98元）证券部人士表示，公司光纤光缆产品需求现在很不错，“一生产出来就卖掉”，确实是“供不应求”。

下游需求旺盛

对于此次光线光缆回暖的原因，《每日经济新闻》记者了解到，对烽火通信、亨通光电、中天科技而言，下游需求从去年年底时就已好转，烽火通信和中天科技都表达了这样的观点。亨通光电年报则显示，去年下半年亨通光电光纤光缆及光器件业务同比增幅达50%。

据悉，日本“3.11”大地震是光线光缆一线厂商业务好转的原因之一。地震以及随后实施的限电措施严重影响该国企业生产营运，原本就严重依赖从信越、藤仓、住友进口的光纤光缆主要原产料预制棒，供给就更加紧张。在这样的背景下，上述三家上市公司得到优先供应，此外其自2008年起建设的预制棒项目也先后投产，保证了预制棒的一定自给率。

今年，电信运营商提出的“宽带中国”等战略进入实质建设期。同时，今年“两会”也对三网融合等提出了要求。对此，烽火通信表示，三网融合、宽带提速都意味着对带宽的更高需求，面对庞大的数据流量，现有使用电信号传播的ADSL网络承受能力较差，需要使用光信号、传输容量更大、质量更好、扩容更加便捷的光纤进行传输。

业内厂商预期，今年光纤光缆需求将主要来自两个方面：传统宽带升级和三网融合推进。现有铜芯的ADSL网络带宽最高只能提升到8M，10M及以上只能更换为光纤。此外，也有厂商期待中国移动获得宽带牌照，大规模进入宽带接入市场，不过此事目前还暂无明确时间表。

厂商联手酝酿提价

据悉，厂商对于全年行情的预期较为乐观。雷建设认为，这波行情“可持续两年”；叶永连则表示，从公司现有订单来看，供不应求的局面在今年上半年继续维持没有问题。

“整体来说，今年供需趋于平衡，但短期内会出现供应偏紧的情况。”中投顾问光电行业研究员田博生表示，今年市场对光纤需求呈现增长态势，预计全年对光纤需求将较2011年增长10%~15%。虽然整体趋向供需平衡，不过目前由于需求季节性等的影响，短时间内面临供应紧张的状态。

对于A股公司来说，能实质拉动业绩增长的除销量外，还有价格。2009年后我国光纤价格连续两年下滑，当年均价在每芯公里还在80元以上的运营商集采价，在2010年大幅下滑16%，2011年继续下降约3%，跌至68元/芯公里左右。湘财证券研究员周明巍表示，价格关系到厂商的毛利率，直接影响到盈利水平；若价格继续下行，那么即使供需逆转对上市公司业绩也并无太大意义。

据了解，作为今年通信企业协会电缆光缆专业委员会轮值主席的中天科技，正在积极联合各主要厂商希望提价。3月23日叶永连对 《每日经济新闻》记者表示，企业肯定是希望价格能上去的，但最终结果如何还得与客户商谈。

同时，对于运营商集采价，烽火通信表示，今年集采还未正式开始，但在需求提升的大背景下，出现以往那样价格战的可能性不大。

“前两年价格处于低位，主要是由于供给过剩造成的，当前市场需求有一定程度的回升，这将促进供需趋于平衡，同时也将使价格呈现一定幅度的上调。”田博生表示，这将改善相关公司的毛利率水平。